Xerox comprará Affiliated Computer Services

• Crea un negocio global de USD 22.000 millones para tecnología de documentos y gestión de procesos empresariales

 Xerox Corporation (NYSE: XRX) y Affiliated Computer Services, Inc. (NYSE: ACS) anunciaron hoy un acuerdo definitivo para que Xerox adquiera ACS en una operación en efectivo y en acciones valuada en USD 63,11 por acción o USD 6.400 millones al precio de cierre de las acciones de Xerox el 25 de septiembre. Esta adquisición convertirá a Xerox en la empresa global líder en gestión de documentos y procesos empresariales y acelerará su crecimiento en un mercado en expansión.
 
ACS, la empresa de tercerización de procesos empresariales más diversificada del mundo, es una compañía de USD 6.500 millones con un crecimiento de ingresos del 6% y nuevos acuerdos comerciales de USD 1.000 millones en ingresos recurrentes al año durante su ejercicio fiscal 2009.
“Al combinar las fortalezas de Xerox en tecnología de documentos con la pericia de ACS en gestión y automatización de procesos de trabajo, estamos creando una nueva clase de proveedor de soluciones”, dijo Ursula M. Burns, CEO de Xerox. “Un cambio de juego para Xerox; adquirir ACS nos ayuda a expandir nuestro negocio y a beneficiarnos con un crecimiento más fuerte en los ingresos y las ganancias.  
“Xerox pasa a ser una compañía global de USD 22.000 millones, de los cuales USD 17.000 millones corresponden a ingresos recurrentes –un impulso importante para nuestro flujo rentable de ingresos anuales”, agregó Burns. “Los ingresos que generamos a partir de servicios se triplicarán y pasarán de los USD 3.500 millones registrados en 2008 a un total estimado de USD 10.000 millones el próximo año.”
Conforme los términos del acuerdo, los accionistas de ACS recibirán un total de USD 18,60 por acción en efectivo más 4,935 acciones de Xerox por cada acción de ACS que posean. Además, Xerox asumirá la deuda de USD 2.000 millones que posee ACS y emitirá acciones preferidas convertibles por USD 300 millones a favor del accionista Clase B de ACS. Sobre la base del método contable de ganancias ajustadas, se prevé que esta operación aumentará los resultados de la compañía en el primer año.
“Estamos orgullosos de nuestro importante crecimiento rentable durante los últimos 20 años y nuestra capacidad para administrar las operaciones de nuestros clientes con infraestructura y plantilla globales”, expresó Lynn Blodgett, presidenta y CEO de ACS. “También sabemos que para que ACS pueda expandirse globalmente y diferenciar nuestros ofrecimientos a través de la tecnología necesitamos un socio con una fortaleza de marca excepcional e innovación líder. Xerox ofrece eso y más para llevar a nuestra empresa al siguiente nivel y al mismo tiempo fortalecer su propio negocio”.  

La pericia de ACS está en la gestión de procesos de trabajo basados en papel y en la prestación de servicios de tercerización de procesos empresariales y servicios de tecnología informática para industrias que van desde las telecomunicaciones, el comercio minorista y los servicios financieros hasta el cuidado de la salud, la educación y el transporte. Se estima que el mercado de tercerización de procesos empresariales es un mercado de USD 150.000 millones, con una tasa de crecimiento anual del 5%. A través de sus contratos por múltiples años con más de 1.700 gobiernos federales, estaduales, municipales y locales, ACS es el proveedor más grande de servicios administrados a entidades gubernamentales en los Estados Unidos de América.

“Cuando se fundó ACS, teníamos la visión de convertirnos en una compañía que fuera la mejor en su clase trabajando más duro que nuestros competidores. Más de 20 años y 74.000 empleados después, como la principal compañía de tercerización de procesos empresariales del mundo, ahora hemos encontrado un socio que nos ayude a alcanzar logros aún mayores”, dijo Darwin Deason, fundador y presidente del Directorio de ACS. “Este es un resultado formidable para nuestros accionistas impulsado por el compromiso de un equipo de administración sólido y empleados increíblemente dedicados. Al cierre, me convertiré en uno de los accionistas individuales más grandes de la compañía combinada y es mi intención permanecer como inversor a largo plazo porque no podría ser más optimista sobre el futuro de la compañía combinada”.
 
Con esta adquisición, Xerox confía en que alcanzará un crecimiento significativo y gradual en sus ingresos al impulsar la fuerte marca global de Xerox y las sólidas relaciones con sus clientes para elevar a un nivel superior el negocio de ACS en Europa, Asia y Sudamérica. Además, Xerox integrará su propiedad intelectual con los servicios de ACS para crear nuevas soluciones para el soporte punto a punto de los procesos de trabajo de los clientes.

Xerox espera alcanzar sinergias de costos anualizadas que aumentarán al rango de USD 300 millones y USD 400 millones en los primeros tres años posteriores al cierre de la operación. Estas sinergias se basan principalmente en reducciones de gastos relacionadas con los costos de las sociedades que cotizan sus acciones en bolsa, compras y la utilización de la pericia de ACS en operaciones internas para manejar algunas de las funciones internas de Xerox. 

Se prevé que la operación, que ya ha sido aprobada por los directorios de Xerox y ACS y por el comité especial de ACS, se cerrará en el primer trimestre de 2010. ACS funcionará como una organización independiente y al principio llevará la marca ACS, una Compañía de Xerox. La dirección de ACS estará a cargo de Lynn Blodgett, quien dependerá de Ursula Burns.  

La adquisición está sujeta a las condiciones de cierre que habitualmente se estipulan en este tipo de operaciones, incluyendo la obtención de aprobaciones reglamentarias locales y del exterior y la aprobación de los accionistas de ACS y de Xerox.