Schneider Electric finaliza la oferta pública de adquisición de acciones de Telvent

Como fue anunciado anteriormente, la oferta pública fue realizada por Schneider Electric España, y se está estipulando el período de oferta subsiguiente, de conformidad con un acuerdo de transacción definitivo con Telvent (el “Acuerdo de Transacción”).  

La oferta pública de adquisición de acciones y los derechos de retirada finalizaron el martes 30 de agosto de 2011 a las 5:00 p.m., horario de Nueva York. Según el depositario de la oferta pública, aproximadamente 33.187.514 acciones habían sido ofertadas válidamente y no retiradas al cumplirse el tiempo de la oferta. Esto representa aproximadamente el 97% de las acciones emitidas de Telvent; así, Schneider Electric pasa a tener el control de Telvent. Schneider Electric España ha aceptado comprar todas las acciones que fueron ofertadas válidamente y no retiradas adecuadamente, y pagará inmediatamente dichas acciones al precio de oferta, que es de US$40 por acción en metálico sin interés y menos retenciones de los impuestos aplicables.

El período de oferta subsiguiente finalizará el miércoles 28 de septiembre de 2011 a las 5:00 p.m., horario de Nueva York, salvo extensión del plazo. Los mismos US$40 por acción en metálico sin interés y menos retenciones de los impuestos aplicables que se les pagó a los accionistas de Telvent que ofertaron sus acciones durante el período de oferta inicial se les pagará a los accionistas de Telvent que oferten sus acciones durante el período de oferta subsiguiente. El procedimiento para ofertar acciones durante el período de oferta subsiguiente es el mismo que el del período de oferta inicial, salvo que (1) no podrán entregarse acciones mediante el procedimiento de entrega con garantía durante el período de oferta subsiguiente y (2) no podrán retirarse acciones ofertadas durante el período de oferta subsiguiente.

Como resultado de la finalización exitosa de la oferta pública, el Acuerdo de Transacción concede a Schneider Electric España el derecho a designar una determinada cantidad de personas como miembros del directorio de Telvent (el “Directorio de Telvent”) que, tras ser nombrados, constituirán la mayoría del directorio de Telvent. Las personas designadas por Schneider Electric España pasarán a formar parte del Directorio de Telvent el 6 de septiembre de 2011 o en una fecha cercana.

También como resultado de la finalización exitosa de la oferta pública, el Acuerdo de Transacción exige a Schneider Electric llamar a una reunión general de accionistas de Telvent a fin de obtener la requerida aprobación por parte de los accionistas de un rescate de cada acción de Telvent que no sea propiedad de Schneider Electric ni sus afiliadas (un “Rescate de Acciones”). Si se lleva a cabo un Rescate de Acciones, cada acción rescatada de Telvent que no pertenezca a Schneider Electric ni a sus afiliadas será cancelada y convertida en el derecho a recibir US$40 en metálico sin interés y menos retenciones de  impuestos y deducciones aplicables con relación al impuesto sobre el capital español.  

Según la ley española, además de otras condiciones, el Rescate de Acciones debe tener la aprobación de los titulares de al menos una mayoría, y posiblemente de dos tercios (según la asistencia a la reunión general de accionistas), de los accionistas con derecho a voto que no pertenezcan a Schneider Electric. Por lo tanto, no hay seguridad de que se cumplirán las condiciones del Rescate de Acciones ni de que se llevará a cabo el Rescate de Acciones.

Los titulares también deben tener en cuenta que las consecuencias del impuesto español (a saber, como resultado de una retención de impuestos potencial del 19% sobre un presunto dividendo y de la deducción del 1% del impuesto al capital español del importe bruto a pagar) de cambiar acciones de Telvent por metálico en virtud del Rescate de Acciones podría ser menos favorable para los accionistas que las consecuencias del impuesto español que surjan de ofertar acciones durante el período de oferta subsiguiente.  
Si bien por el momento no se ha programado una fecha para celebrar la reunión general de accionistas de Telvent para votar por un Rescate de Acciones, Schneider Electric prevé que los requisitos administrativos que impone la ley española producirán un retraso considerable antes de que se lleve a cabo, si acaso, el Rescate de Acciones.  

Schneider Electric también anunció hoy que Schneider Electric España presentó un aviso por escrito al Bank of New York Mellon, el depositario de la oferta  pública de Schneider Electric España anunciada anteriormente (la “Oferta Pública de Bonos”) por el total de US$200.000.000 en Bonos Convertibles Subordinados Principales al 5,50% pendientes que vencen en 2015 (los “Bonos”) de Telvent, sobre su aceptación del pago del monto de capital principal acumulado de US$199.657.000 en Bonos, lo que representa el total de los Bonos que fueron ofertados válidamente y no retirados adecuadamente en la Oferta Pública de Bonos. La fecha fijada para la liquidación de la Oferta Pública de Bonos es el 1.ro de septiembre de 2011.